Norsk Hydro ASA (NHY.OL), zayıf alüminyum pazarı ve dar geri dönüşüm marjları karşısında 2024 yılının ilk çeyreği için 5,4 milyar NOK FAVÖK bildirdi. Bu zorluklara rağmen şirket, yeni pazar fırsatlarını yakalamak için geri dönüşüm ve ekstrüzyonda büyüme yatırımlarına odaklanarak yeşil alüminyum geçişine öncülük etmek için stratejik hamleler yapıyor.
Norsk Hydro’nun uzun vadeli görünümü, özellikle düşük karbonlu ve geri dönüştürülmüş alüminyum için 2024’ün ikinci yarısında ve 2025’te pazarda toparlanma beklentileriyle olumlu olmaya devam ediyor. Şirket ayrıca, pazardaki toparlanma ve operasyonel iyileştirmelere bağlı olarak 2025 yılına kadar ekstrüzyon segmentinde FAVÖK hedefine ulaşmayı öngörüyor.
Kazanç çağrısında ayrıca, Hilde Merete Aasheim’ın 13 Mayıs’ta görevinden ayrılmasıyla CEO liderliğinin yaklaşan geçişi de açıklandı.
Önemli Çıkarımlar
- Norsk Hydro, zayıf alüminyum piyasasının ortasında 2024 yılının ilk çeyreği için 5,4 milyar NOK FAVÖK bildirdi.
- Şirket, stratejik yatırımlarla yeşil alüminyum dönüşümüne öncülük etmeye odaklanıyor.
- Yeni geri dönüşüm üniteleri açıldı ve hurda malzemelere erişim güvence altına alındı.
- Büyük otomotiv markalarıyla ve güç kablosu endüstrisinde ortaklıklar kurulmuştur.
- Alüminyum pazarında 2024’ün ikinci yarısında ve 2025’te bir toparlanma beklenmektedir.
- CEO Hilde Merete Aasheim, 13 Mayıs’ta görevi devralacak bir halefi ile birlikte görevinden ayrılacaktır.
Şirket Görünümü
- Hydro, hissedar değeri yaratma ve yeşil dönüşüme katkıda bulunma konusunda iyimserdir.
- Şirket, stratejik ortaklıklar yoluyla daha yeşil alüminyum pazarını aktif olarak şekillendiriyor.
- Hydro, piyasa koşullarına bağlı olarak 2025 yılına kadar ekstrüzyon segmentinde FAVÖK hedefine ulaşmayı bekliyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Çin dışındaki birincil alüminyum talebindeki düşüş zorluklara yol açmaktadır.
- Satış hacimleri, özellikle taşımacılık ve otomotiv sektörlerinde geriledi.
- İkinci çeyrekte hammadde maliyetlerinin artması ve yeniden ergitme marjları üzerindeki baskının devam etmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hidroelektrik, daha fazla tüketici sonrası hurda kullanma kapasitesini artırmıştır.
- Yenilenebilir enerji üretimi ve dekarbonizasyon çalışmalarında ilerleme kaydedilmiştir.
- Sorumlu bir şekilde üretilen alüminyum için otomotiv müşterileriyle stratejik sözleşmeler imzalandı.
Eksiklikler
- Net gelir bir önceki çeyreğe kıyasla azalmıştır.
- Metal Piyasaları ve Ekstrüzyon sektörlerinde, özellikle geri dönüşüm marjları ve yeniden eritme marjlarında yaşanan zorluklar rapor edildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, güçlenen NOK’un etkisini ele aldı ve beklenen alüminyum fiyatları konusunda yol gösterdi.
- Sabit maliyetler yatay seyretti, ancak enflasyonist baskıların gelecekteki maliyetleri etkilemesi bekleniyor.
- Net borç 4. çeyrekten bu yana 5,7 milyar NOK arttı ve düzeltilmiş net borç 22,5 milyar NOK oldu.
Özetle Norsk Hydro, yeşil alüminyum sektöründe gelecekteki büyüme için zemin hazırlarken zorlu bir pazar ortamında ilerliyor. Şirket, mevcut piyasa rüzgarlarına ve yönetici liderliğinde yakında gerçekleşecek bir değişikliğe rağmen stratejik yönüne ve uzun vadeli finansal hedeflerine bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Norsk Hydro ASA (NHYDY) yeşil alüminyum dönüşümüne olan bağlılığıyla ilerlerken, şirketin finansal sağlığı ve stratejik hamleleri yatırımcılar için bir odak noktasıdır. İşte InvestingPro’nun en son verilerine dayanan bazı bilgiler:
- Şirketin piyasa değeri, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına rağmen yatırımcıların uzun vadeli stratejisine olan güvenini yansıtan 12,28 milyar USD gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
- Norsk Hydro, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 17,42’lik düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve bu da şirketin kazanç büyüme potansiyelini hesaba katan bir değerlemeye işaret ediyor.
- Firmanın Mayıs 2023 itibarıyla %2,92 olan temettü verimi, hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını ortaya koyuyor ve bu uygulamayı 15 yıldır üst üste sürdürüyor.
InvestingPro Yatırımcıların ilgisini çekebilecek diğer ipuçları arasında yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi ve yüksek hissedar getirisi yer alıyor. Bu eylemler, şirketin gerçek değerine güvenen ve kendi hisselerine yatırım yapmaya istekli bir yönetim ekibine işaret ediyor ki bu da piyasa için olumlu bir sinyal olabilir. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin son on iki ayda kârlı olmasıyla destekleniyor.
Norsk Hydro’nun finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek için yatırımcılar InvestingPro’nun diğer ipuçlarını inceleyebilir. Şu anda InvestingPro’da şirketin performansı ve piyasa durumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ipucu daha mevcut. Bu ipuçlarına erişmek için InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Norsk Hydro’nun sürdürülebilir uygulamalara yatırım yaparken mevcut piyasayı idare etme çabaları, alüminyum piyasasında beklenen toparlanma için onu iyi bir konuma getirebilir. Ilımlı bir borç seviyesi ve faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen nakit akışları ile şirketin finansal ihtiyatlılığı, piyasadaki dalgalanmalar karşısında ona iyi hizmet edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
